При цьому акції Ощадбанку продовжують дешевшати
Фото: Reuters
Москва. 10 квітня. INTERFAX.RU - дешевшаючи рубль штовхає акції нафтогазових і металургійних компаній вгору, так як підприємства цих секторів отримують найбільшу вигоду від зниження курсу нацвалюти, особливо в умовах зростаючих цін на товарних ринках. При цьому доларовий індекс РТС помітно знижується у вівторок вдень, продовжуючи відігравати тиск на ринок антиросійських санкцій з боку США; сильно падають папери Ощадбанку на тлі виходу з них нерезидентів.
До 13:40 за московським часом індекс МосБіржі склав 2118,96 пункту (+ 1,34%), індекс РТС - 1055,92 пункту (-3,57%), рублеві ціни більшості основних "фішок" на "Московській біржі" демонструють позитивну динаміку в межах 5,6%.
Лідерами зростання виступають акції "Мечела" (+ 5,6%), "Новолипецького металургійного комбінату" (+ 5,5%), "Лукойлу" (+ 5,1%), "Сєвєрсталі" (+ 4,3%), "Норнікеля" (+ 3,7%), "Татнафти" (+ 3,6%), "Газпром нафти" (+ 2,8%), "Газпрому" (+ 2,7%), "НОВАТЕК" (+ 1,7%), ПАТ "Полюс" (+ 1,6%), "Мобільних Телесистем" (+ 1,5%), "Магнітогорського металургійного комбінату" (+ 1,4%), "Распадской" (+1, 4%), "Яндекса" (+ 1,4%), "Сургутнефтегаза" (+ 1,3%), "Роснєфті" (+ 1,1%), "Магніту" (+ 0,5%), "Інтер РАО "(+ 0,1%).
Разом з тим знижуються в ціні акції Ощадбанку Росії (-5,3%, "префи" втрачають 6,5%), "ФСК ЄЕС" (-2,4%), АФК "Система" (-2,3%), "Россет" (-2,2%), "Башнефть" (-2,1%), ВТБ (-0,9%), "Мосбіржі" (-0,9%), "Аерофлоту" (-0,7 %).
Як відзначають експерти "Інтерфакс-ЦЕА", основний негатив у вигляді антиросійських санкцій США, а також загострення ситуації в Сирії у вівторок в основному відіграється на валютному ринку, де спостерігається істотне знецінення нацвалюти проти долара і євро. При цьому дешевшає рубль надає підтримку рублевих цінами акцій, в той час як в доларовому еквіваленті падіння ринку акцій РФ триває, про що свідчить динаміка індексу РТС.
Крім того, на ринку зросли побоювання щодо нових санкцій, які зачіпають держборг Росії. Влада США раніше аналізували можливість введення санкцій проти держборгу РФ, але поки визнали їх недоцільними. Потенційне поширення санкцій на новий російський держборг і пов'язані з ним деривативи може не тільки негативно вплинути на російську економіку, активи і бізнес, а й зашкодити американським інвесторам, говорилося в доповіді міністерства фінансів США. Однак політики, незадоволені недостатньо жорсткими, на їхню думку, заходами проти Москви, не залишили цю тему. Так, за день до введення безпрецедентно суворих антіроссйіскіх санкцій, 5 квітня, законопроект про заборону на операції з новими випусками боргових зобов'язань РФ (в якості відповіді на отруєння Сергія і Юлії Скрипаль) в Конгрес вніс республіканець Хоакін Кастро.
Разом з тим певну підтримку російським акціям надають позитивні сигнали, що надходять з світових ринків капіталу, в тому числі з сировинних майданчиків, на тлі зниження побоювань щодо торгової війни між США і Китаєм. На цьому тлі азіатські фондові індекси закрилися на позитивній ноті, європейські фондові індекси ростуть вівторок вдень на 0,2-1,1%, ф'ючерс на американський фондовий індекс S & P 500 додає більше 1%.
Протягом вихідних ряд високопоставлених осіб в уряді США висловилися з приводу ситуації з Китаєм, причому тон їх заяв пом'якшав, що трохи заспокоїло інвесторів. Зокрема, міністр фінансів США Стівен Мнучін заявив, що він не очікує початку торгової війни і що Штати мають намір продовжити обговорення спірних питань з Китаєм. Тим часом президент США Дональд Трамп в соцмережі Twitter висловив надію на мирне врегулювання конфлікту і зазначив, що незалежно від торгових суперечок він залишиться в дружніх відносинах з головою КНР Сі Цзіньпіном.
Сі Цзіньпін, виступаючи на Боаосском форумі у вівторок, пообіцяв надати іноземним компаніям ширший доступ до фінансового та виробничого секторів, збільшити імпорт, а також поліпшити захист інтелектуальної власності і забезпечити більш прозору і керовану середу для зарубіжних інвестицій. Зокрема, китайська влада має намір послабити діючі обмеження для участі іноземних інвесторів у банківському і страховому бізнесі, а також в компаніях, що займаються операціями з цінними паперами. Крім того, Китай планує знизити тарифи на імпортовані автомобілі і дозволити закордонним автовиробникам володіти більшими частками в СП з випуску машин в КНР. У своєму виступі Сі Цзіньпін не згадав безпосередньо про торговельних суперечках із США, що сприяло ослабленню побоювань ескалації напруженості у відносинах двох країн.
У свою чергу ціни на нафту продовжують рости після підйому за підсумками попередньої сесії завдяки ослабленню побоювань ескалації торгового спору між США і Китаєм. Ціна червневих ф'ючерсів на Brent на лондонській біржі ICE Futures до 13:40 за Москві збільшилася на 1,34% - до $ 69,57 за барель. У понеділок контракти подорожчали на 2,29% - до $ 68,65 за барель. Вартість ф'ючерсу на WTI на травень на електронних торгах Нью-йоркської товарної біржі піднялася до цього часу на 1,29% - до $ 64,24 за барель. За підсумками попередньої сесії контракти виросли в ціні на 2,19% - до $ 63,42 за барель.
За словами головного аналітика банку "Глобекс" Віктора Веселова, "російський ринок залишається під негативним тиском через очікування інвесторів можливого військового удару США по Сирії протягом наступних 2-3 діб на тлі присутності в країні російських військ.
В понеділок падіння російського ринку на 8-11% було викликано закриттям лімітів російськими банками на санкційні компанії, а також пройшли продажами з боку нерезидентів. Останній раз зниження більш ніж на 10% за індексом МосБіржі було 3 березня 2014 року, після того, як 1 березня Рада Федерації дозволив президенту РФ використовувати Збройні сили за кордоном. Але вже 4 березня ринок відскочив вгору на 5%. Далі протягом півтора місяців акції компаній з топ-10 виросли до рівня цін, з яких впали. У свою чергу, індекс РТС, яким найбільше торгують нерезиденти, падав два рази: в березні і грудні 2014 року. При тому, що грудневе рух було викликано різким зростанням долара до рубля - до 85 рублів протягом одного дня ".
"Виходячи з практичної історії торгів, вважаємо, що російський ринок повернеться до вершин протягом одного місяця. Зараз основна увага буде сконцентрована на заявах і діях перших осіб РФ і США щодо питання по Сирії. Однак спекулятивні покупки підуть негайно через падіння акцій ряду якісних компаній майже на 20% ", - зазначив В.Веселов.
У свою чергу директор аналітичного департаменту компанії "Альпарі" Олександр Разуваєв зазначає, що "зовнішній фон сьогодні склався позитивним. Американські ринки завершили попередню сесію легкими покупками. Ф'ючерс на індекс S & P на премаркеті бурхливо зростає. Ціни на нафту тримаються в" зеленій зоні ". Барель нафти марки Brent коштує зараз $ 69,5. Сировинний сектор активно реагує на паузу в торговельній війні між США і Китаєм, а також на сирійські новини: Вашингтон звинувачує ряд країн, в числі яких фігурує і Росія, в хімічних атаках в Сі рії. Індекс МосБіржі, ймовірно, проведе торги вівторка в спробах консолідації в коридорі 2080-2130 пунктів. Якщо це не спрацює, рублевий індекс перейде до зниження до області ключових підтримок 2000-2010 пунктів ".
"Поки ЗМІ підраховують втрати Олега Дерипаски та інших мільярдерів Росії, фондовий ринок країни продовжує знижуватися, рубль слабшає по відношенню до долара і євро. Паніка на торгах триває, однак до кінця тижня ажіотаж повинен зійти нанівець. Проте, ризики вкладень в російські папери збільшилися, і для іноземного інвестора привабливість російського фондового ринку знизилася істотно. З іншого боку, від п'ятничних санкцій постраждали акції компаній, які в списку санкцій списку не значаться, при цьому мають хороші фінансові показники. Таким чином, ситуація, що склалася - шанс поповнити свій портфель паперами, які раніше були дороги, наприклад, акціями Ощадбанку. Чи будуть заходи у відповідь з боку Росії, і як держава підтримає постраждалих бізнесменів, поки не ясно. Зрозуміло тільки, що подальша ізоляція країни триватиме, а значить, бізнесу необхідно активно переорієнтуватися на внутрішній ринок і ринки союзних держав, що зробити в одну мить непросто ", - вважає Г.Разуваев.
На думку аналітиків Росбанка, "емоційну реакцію ринків можна зрозуміти. Другий квартал спочатку обіцяв бути не з легких для російських активів, враховуючи комбінацію як внутрішніх (сезонна слабкість поточного рахунку платіжного балансу при покупках валюти Мінфіном, агресивне позиціонування в бік подальшого зниження ставок ЦБ, масштабні внутрішні держпозики), так і зовнішніх факторів (нестабільність на нафтовому ринку, хитка рівновага в сегменті US Treasuries, нестійкість попиту на ризик). на це нашарувалося накопичене за останні місяці і роки позиціонування на користь російських активів - як наслідок, "іскри" геополітичних новин вистачило для повноцінного "вибуху".
"Ключ до розуміння того, як довго триватиме поточний виток гіперволатільності на ринках і в який бік вирішиться, лежить в площині геополітики. Навряд чи у кого-то в принципі може бути чітке і обґрунтоване бачення підсумкових розкладів в поточних умовах крайньої невизначеності. Найближча точка, за якої будуть стежити інвестори, - прийняття рішення владою США по відповідних заходів внаслідок звинувачень у використанні хімічної зброї на території Сирії - очікується в найближчі 2 дні. в результаті траєкторія російських активів в найближчі дні обіцяє бути вкрай волатильною і залежною від вхідних повідомлень. Сегменти, найбільш вразливі до нового потоку негативу, - валютний ринок (пара USD / RUB як "улюблений" спосіб грати на геополітичних новинах) і корпоративний борг (з огляду на ризики розширення санкційних списків) ", - вважають експерти Росбанка.
Сумарний обсяг торгів акціями, що входять в індекс МосБіржі, на основному ринку до 13:40 за Москві склав майже 60 млрд рублів (з них 25,6 млрд рублів довелося на звичайні акції Ощадбанку).