Чим хороші і чим небезпечні інвестиції в алмази і діаманти

1. Чи можна на таких вкладеннях заробити?
2. Мінімальні інвестиції.
3. Визначення ціни.
4. А як на Заході?
5. Як продати і купити?
6. Відмінність російського проекту.

Як стало відомо, алмазна компанія «АЛРОСА» і Московська біржа розробляють проект з торгівлі інвестбрілліантамі і ф'ючерсами на них. Видання РБК розповідає, що потрібно знати про такий інвестиційний інструмент.

Про те, що «АЛРОСА» веде переговори з Московською біржею щодо торгівлі діамантами, близько місяця тому повідомив президент компанії Андрій Жарков. Передбачається, що торгувати на біржі будуть стандартними діамантами 1 карат і 0,5 карата.

Чи можна на таких вкладеннях заробити?

Протягом останніх 5-ти років, згідно з даними однієї з найбільших міжнародних майданчиків з торгівлі діамантами IDEX, індекс цін на діаманти знизився на 5,6 відсотка (до 124,1 пункту). Тоді як ціни на золото обвалилися за 5 років на 16,8 відсотка (до 1256 доларів за унцію). Ціна діамантів більш стабільна, ніж ціна дорогоцінних металів: їх цінові коливання становлять близько п'яти відсотків на рік, відзначає Данило Кубскій, що є керівником експортного відділу David Levy Polished Diamonds (ізраїльський виробник діамантів). Різких коливань цін схильні лише рідкісні камені, наприклад, блакитні діаманти. 5 років тому великий блакитний діамант розміром приблизно 10 карат коштував приблизно 1,5 мільйона доларів за карат, а в минулому році вже 4 мільйони за карат.

Мінімальні інвестиції.

Як передбачається, АЛРОСА і Московська біржа запропонують інвесторам стандартні діаманти - камені з мало помітним відтінком (колір 3-5), середньої чистої вагою 0,5-0,59 карата (5,2 міліметра в діаметрі) і 1-1,49 карата (6,5-7,5 міліметра). Згідно зі словами замначальника управління клієнтської політики АК «АЛРОСА» Олександра Тихомирова, камінь розміром в один карат коштує близько 8 тисяч доларів, а діамант в 0,5 карата - близько 2,5 тисячі доларів. Ф'ючерси будуть прив'язані до 1/100 діаманта. Отже, ф'ючерс на 1/100 каменю розміром один карат коштуватиме приблизно 80 доларів, а вартість ф'ючерсу на 1/100 каменю 0,5 карата складе близько 25 доларів.

Визначення ціни.

вартість ювелірки в магазині небо , Як і каменів, до яких будуть прив'язані ф'ючерси, буде розраховуватися в АК «АЛРОСА» згідно з формулою, в якій врахують світові ціни, власні продажі компанії і прейскурант Міністерства фінансів. Згодом цю формулу компанія оприлюднить, так що вона буде відома інвесторам, розповідає Тихомиров. Щоб визначити світові ціни, згідно зі словами Максима Будяка, що є гендиректором Diamond Trade Rus (виробник і продавець діамантів), підійдуть індекси однієї з найбільших електронних майданчиків з торгівлі діамантами: IDEX і ціни The Rapaport Group, однієї з найбільших компаній, що займаються наданням послуг на ринку дорогоцінного каміння.

А як на Заході?

Найбільш відомі майданчика з торгівлі діамантами - це Israel Diamond Exchange, Bharat Diamond Bourse в Мумбаї і Antwerp Diamond Bourse (Бельгія). Це, по суті, величезні ринки, де ювеліри можуть купити діаманти для виготовлення прикрас. Як пояснює Кубскій, біржа в Рамат-Гані більше схожа на торговий центр: тут знаходяться офіси різних дилерів, діаманти. Приватні клієнти не займаються активною торгівлею з дилерами, так як вартість діамантів стабільна, і просто немає сенсу в торгівлі.

Як продати і купити?

На додаток до зазначених майданчиків існують і електронні системи. Згідно зі словами Максима Будяка, найбільших - 2: IDEX (база каменів - 0,7 мільйона штук на 5 мільярдів доларів) і Rapnet (1,16 мільйона діамантів на 8 мільярдів доларів). Щоб купити діамант, потрібно на електронному майданчику зареєструватися. При цьому сервіс розрахований і на професійних дилерів. Членство для компанії з правом придбання та реалізації каменів на IDEX коштує 840 доларів в рік, на Rapnet - 1100 доларів в рік. Отримавши членство на майданчику вже можна купувати і продавати каміння.
Оскільки приватні інвестори як правило не купують на торгових майданчиках, то і продати там, відповідно, вони не можуть. Міжнародний Фінконсультант компанії FCP Ісаак Беккер розповів історію, коли один з його клієнтів спробував якось продати дорогий великий камінь, щоб вирішити проблеми з бізнесом. «Як виявилося, зробити це досить складно і навіть небезпечно», - зазначає він. Пропоновані гроші виявилися набагато менше тих, які він витратив на придбання діаманта 5 років тому, розповідає Беккер.

Відмінність російського проекту.

Московська біржа вважає, що їй вдасться вирішити проблему з ліквідністю ринку для приватних інвесторів. Мова про те, що АЛРОСА може виступати маркет-мейкером, підтримуючи заявки на продаж або купівлю на товарному ринку, а також на ринку поставних ф'ючерсів, якщо їх запустять. Наявність маркет-мейкера (провайдер ліквідності) є обов'язковою умовою запуску торгів новими продуктами, зазначає Михайло Орленко, керівник департаменту товарного ринку зазначеної біржі.
Відповідно до думки Орленко, ідея біржових торгів діамантами зацікавить приватних інвесторів і ювелірів. Разом з тим Беккер не бачить нічого привабливого в такого роду інвестиції. «На мою думку, у приватного інвестора набагато більше шансів отримати прибуток на торгівлі, наприклад, золотом, кава або цукром », - відзначає експерт.