Главная Партнеры Контакты  
Юридическая компания — «Основной закон», консультации и помощь в возвращении депозитов, защита по кредиту

ЮК
"ОСНОВНОЙ ЗАКОН"  

г. Киев, бул. Пушкина, 2а                
тел.: (044) 334-99-77                               
         (095) 407-407-3
         (096) 703-11-82

график работы: пн.- пт. с 9:00 до 18:00
          
                           

 












Рассматривается вопрос о предоставление нотариусам права выдачи извлечения из Реестра прав на недвижимое имущество.
Министерством юстиции был разработан проект Закона «О внесении изменений в некоторые Законы Украины относительно предоставления информации о государст...


Держреєстрація речових прав на нерухоме майно та їх обтяжень у 2014 році буде здійснюватись за новою - удосконаленою та спрощеною - процедурою.
Постанова Кабінету Міністрів "Про затвердження порядку державної реєстрації прав на нерухоме майно та їх обтяжень і Порядку надання інформації з Держа...




Система Orphus


Чистий прибуток підприємства. Формула. Методи аналізу і цілі використання

  1. Чистий прибуток. визначення
  2. Місце чистого прибутку в системі доходу підприємства
  3. Цілі та напрямки використання показника чистого прибутку
  4. Методи аналізу чистого прибутку підприємства
  5. Факторний аналіз чистого прибутку підприємства
  6. Статистичний метод аналізу чистого прибутку підприємства
  7. Чи пов'язаний кредитний рейтинг підприємства і розмір чистого прибутку?

У статті розглянемо чистий прибуток, формулу розрахунку, визначення та її роль у фінансовому аналізі підприємства. Знання значення чистого прибутку дозволяє керівникам підприємств оцінити ефективність діяльності за звітний період. Чистий прибуток впливає на майбутній розвиток підприємства, на її конкурентоспроможність, інвестиційну привабливість, платоспроможність і фінансову надійність.

Чистий прибуток. визначення

Чистий прибуток (англ. Net Income, Net profit, Net earnings) - являє собою найважливіший показник фінансового аналізу і являє підсумкову норму прибутку, яка залишається після вирахування всіх витрат, включаючи і податки.

Для розрахунку чистого прибутку необхідно зробити різницю між усіма витратами і податками підприємства. Формула має єдиний економічний сенс, але може бути по-різному відображена:

Чистий прибуток = Виручка - Собівартість товарів - Управлінські та комерційні витрати - інші витрати - податки;

Чистий прибуток = Фінансова прибуток + Валовий прибуток + Операційний прибуток - Сума податків;

Чистий прибуток = Прибуток до оподаткування - Податки;

Net Income = Total Revenue - Total Expenses.

Чистий прибуток ще називають «the bottom line» (нижня рядок), тому що відбивається в балансі останнім рядком. У балансі до 2011 року чистий прибуток відбивалася в рядку 190 Форми №2 (Звіт про прибутки і збитки), після 2011 року показник чистого прибутку відображається у рядку 2400.

Формула розрахунку чистого прибутку за балансом

Розпишемо докладніше формулу розрахунку чистого прибутку через рядки балансу.

Чистий прибуток (стор. 2400) = Виручка (стр.2110) - Собівартість продажів (стр.2120) - Комерційні витрати (стр.2210) -Управленческіе витрати (стр.2220) - Доходи від участі в інших організаціях (стр.2310) - Відсотки до отримання (стр.2320) - Відсотки до сплати (стр.2330) - Інші доходи (стр.2340) - Інші витрати (стр.2350) - Поточний податок на прибуток (стр.2410)

На малюнку нижче представлена ​​частина балансу підприємства ВАТ «Сургутнефтехім» і його звітність за 5 років. Як видно з балансу в Excel, для того щоб отримати чистий прибуток необхідно спочатку розрахувати: валовий прибуток (маржинальний прибуток), прибуток від продажів і прибуток до оподаткування.

Місце чистого прибутку в системі доходу підприємства

Чистий прибуток займає ключове положення в системі доходу підприємства. Для того щоб зрозуміти розглянемо її взаємозв'язок з іншими видами доходу. На малюнку нижче показані види прибутку та їх взаємозв'язок. Кожен вид прибутку дозволяє оцінити ефективність. Так Маржинальний прибуток показує ефективність продажів і реалізації продукції. (Більш докладно про цей вид прибутку ви можете дізнатися в статті: " Маржинальний прибуток. Формула розрахунку. Аналіз на прикладі ") Операційний прибуток відображає ефективність виробництва або іншого виду основної діяльності підприємства Прибуток до оподаткування це прибуток без урахування інших витрат / доходів від неосновної діяльності. У підсумку чистий прибуток очищена від усіх витрат і витрат показує інтегральний результат функціонування підприємства.

Цілі та напрямки використання показника чистого прибутку

Розмір чистого прибутку характеризує ефективність діяльності всієї компанії / підприємства і використовується в різних цілях різними зовнішніми і внутрішніми стейкхолдерами (особами, користувачами).

Користувач / стейкхолдерМета і напрямки використання

Інвестори Мета: оцінка інвестиційної привабливості Оцінка розміру та динаміки зміни чистого прибутку підприємства для аналізу її інвестиційної привабливості. Чим більше підприємство може генерувати чистого прибутку на кінець звітного періоду, тим вище її рентабельність. Кредитори Мета: оцінка кредитоспроможності Оцінка розміру та динаміки зміни чистого прибутку для аналізу платоспроможності і кредитоспроможності підприємства. Гроші є самим бистроліквідних видом активу, і чим більше у підприємства залишається коштів після виплати всіх податкових відрахувань, тим вище її здатність розрахувати за своїми зобов'язаннями в короткостроковому і довгостроковому періоді. Власник / Акціонери Мета: оцінка ефективності діяльності в цілому Аналіз чистого прибутку є інтегральним показником діяльності підприємства / організації і характеризує ефективність усіх управлінських рішень за звітний період. Чим більше розмір чистого прибутку, тим результативніше було управління організацією. Зростання обсягу чистого прибутку збільшує розмір дивідендних виплат і дозволяє залучити додаткових покупців / власників акцій. Постачальники Мета: оцінка стійкості функціонування Чистий прибуток підприємства служить показником його стійкості розвитку. Чим більше чистий прибуток на звітний період, тим вище здатність вчасно розплатитися з постачальниками та підрядниками за сировину і матеріали. Топ менеджери Мета: оцінка стійкості фінансового розвитку Розмір чистого прибутку і динаміка її зміни служить орієнтиром для розробки стратегій і планів щодо її збільшення на оперативному рівні. Планування відрахувань до резервних фондів, фонди заробітної плати і виробничі фонди.

Методи аналізу чистого прибутку підприємства

Розглянемо різні методи аналізу чистого прибутку підприємства. Мета проведення даного аналізу полягає у визначенні факторів, причинно-наслідкових зв'язків між показниками, які впливають на формування чистого прибутку як підсумкового показники ефективності діяльності підприємства.

Можна виділити наступні методи аналізу, які найбільш часто застосовуються на практиці:

  • Факторний аналіз;
  • Статистичний аналіз.

Дані види аналіз протилежні за своєю суттю. Так факторний аналіз робить акцент на визначення значущих чинників, які впливають на формування чистого прибутку підприємства. Статистичний аналіз робить акцент на використання методів прогнозування часових рядів і грунтується на аналізі характеру зміни чистого прибутку по роках (або іншим звітних періодів).

Факторний аналіз чистого прибутку підприємства

Основні чинники формування чистого прибутку представлені у формулі, описаній раніше. Для оцінки впливу факторів необхідно оцінити їх відносну зміну за 2013-2014 рік і абсолютне. Це дозволить зробити наступні висновки про те:

  • Як змінилися чинники протягом року ?;
  • Який фактор надав максимальна зміна на чистий прибуток?

У фінансовому аналізі дані підходи носять назву «Горизонтальний» і «Вертикальний аналіз» відповідно. Нижче показані фактори формують розмір чистого прибутку і їх відносне і абсолютне зміна протягом року. Аналіз зроблений для підприємства ВАТ "Сургутнефтехім".

Як ми бачимо протягом 2013-2014 року максимально змінилися інші витрати та інші доходи. На малюнку нижче показано зміна факторів, що формують чистий прибуток за 2013-2014 рік у ВАТ «Сургутнефтехім».

Розглянемо другий метод оцінки та аналізу чистого прибутку підприємства.

Статистичний метод аналізу чистого прибутку підприємства

Для оцінки майбутнього розміру чистого прибутку можуть бути використані різні методи прогнозування: лінійної, експоненціальної, логарифмічної регресії, нейронні мережі та ін. На малюнку нижче представлений прогноз чистого прибутку на основі аналіз зміни показника за 10 років. Прогнозування проводилося за допомогою лінійної регресії, яка показала понижуючий тренд в 2011 рік. Точність прогнозування економічних процесів за допомогою лінійних моделей має вкрай низький ступінь достовірності, тому використання лінійної регресії може служити більше як орієнтиром напрямки зміни прибутку.

Порівняння чистого прибутку з іншими показниками ефективності підприємства

Крім оцінки і розрахунку чистого прибутку підприємства, корисно проводити порівняльний аналіз з іншими інтегральними показниками, що характеризують ефективність і результативність діяльності підприємства. До таких показників можна віднести: виручка від продажів (за мінусом ПДВ) і чисті активи. Чисті активи показують фінансову стійкість підприємства і його платоспроможність, виручка відображає його виробничо-реалізаційну результативність. На малюнку нижче представлений графік великого російського підприємства ВАТ «АЛРОСА» і співвідношення його найважливіших трьох показників. Як видно, спостерігається тісний взаємозв'язок між ними, до того ж можна відзначити, позитивну динаміку зростання чистих активів підприємства, це говорить про те, що грошові кошти спрямовуються на розширення виробничих потужностей, що в майбутньому має збільшити розмір одержуваної чистого прибутку.

Як видно, спостерігається тісний взаємозв'язок між ними, до того ж можна відзначити, позитивну динаміку зростання чистих активів підприємства, це говорить про те, що грошові кошти спрямовуються на розширення виробничих потужностей, що в майбутньому має збільшити розмір одержуваної чистого прибутку

Чи пов'язаний кредитний рейтинг підприємства і розмір чистого прибутку?

У своєму дослідженні я проаналізував взаємозв'язок між розміром чистого прибутку для підприємства ВАТ «Роснефть» і кредитного рейтингу міжнародного агентства Standard & Poor's. Спостерігається тісний взаємозв'язок та кореляція, показана на малюнку нижче - це доводить важливість такого показника як чистий прибуток як критерій інвестиційної привабливості не тільки на національному просторі, але і на міжнародній арені.

резюме

Чистий прибуток є найважливішим показником результативності та ефективності діяльності підприємства. Чистий прибуток відображає інвестиційну привабливість для інвесторів, платоспроможність для кредиторів, сталий розвиток для постачальників і партнерів, ефективність / результативність діяльності для акціонерів і власників. Для аналізу чистого прибутку використовують два методи: факторний і статистичний. На основі факторного методу аналізу оцінюється абсолютне і відносне вплив різних показників на формування чистого прибутку. Статистичний метод базується на прогнозуванні часових рядів зміни чистого прибутку. Проведене дослідження тісноти зв'язку кредитного рейтингу міжнародного рейтингового агентства Standard & Poor's доводить значущість показника чистого прибутку в оцінці підприємства на міжнародній фінансовій арені.

Автор: к.е.н. Жданов Іван Юрійович

Який фактор надав максимальна зміна на чистий прибуток?
Чи пов'язаний кредитний рейтинг підприємства і розмір чистого прибутку?
Главная Партнеры Контакты    
Cистема управления сайта от студии «АртДизайн»