Матеріал з Вікіпедії - вільної енциклопедії
Цей термін має також інші значення див. CF .
Грошовий потік, кеш-фло, кеш-флоу ( англ. Cash Flow) або потік грошей, потік платежів - одне з найважливіших понять сучасного фінансового аналізу , фінансового планування і управління фінансами [1] [2] [3] .
Для оцінки зміни, динаміки фінансового становища підприємства під кеш-флоу розуміється план руху грошових коштів підприємства, що враховує всі надходження грошових коштів і платежі. Використовується для бюджетування діяльності підприємства, при складанні бізнес-плану , розробці бюджету руху грошових коштів [2] .
Під кеш-флоу розуміють також звіт про рух грошових коштів ( англ. Cash Flow Statement), в якому відображаються всі мали місце в минулому надходження (притоки) грошових коштів та їх витрачання (відтік грошових коштів) [4] .
Чисельне значення грошового потоку характеризує величину припливу грошей, якщо воно більше нуля, або відтоку грошей, якщо воно менше нуля. Позитивний грошовий потік формують грошові кошти, що надійшли в економічний суб'єкт за підсумками за відповідний період, наприклад, надходження від продажу товарів, виконання робіт, надання послуг. Негативний грошовий потік формують грошові кошти, що витрачаються економічним суб'єктом у відповідний період, наприклад, інвестиції , повернення кредиту , Витрати на сировину, енергію, матеріали та інші.
Використання в інвестиційному аналізі [ правити | правити код ]
В інвестиційному аналізі поняття кеш-флоу використовується для розрахунку показників економічної ефективності інвестицій: показників NPV і IRR . Для вирішення завдань інвестиційного аналізу грошовий потік являє собою чисельний ряд, що складається з послідовності розподілених у часі значень, розрахованих як різниця між надходженнями грошових коштів та платежами за відповідний період часу.
Загальноприйняте позначення потоку платежів - C F {\ displaystyle CF} 
Виходячи з теорії часової вартості грошей , Для отримання суми потоку платежів, наведеної на цей момент часу, використовується метод дисконтування . Таким чином, всі суми грошового потоку приводяться до теперішньої вартості [2] .