Взаємозв'язок базової процентної ставки і валютного курсу

Що таке базова процентна ставка?

Як вона впливає на економіку?

Як пов'язані ставка і курс валюти?

Можливості застосування на Forex?

Що таке базова процентна ставка?

Базова процентна ставка встановлюється центральним банком (ЦБ) для національної валют. за цією ставкою комерційні банки, якщо необхідно, беруть кредит у центральному банку. Якщо взяти сполучені штати Америки, то базовий процентною ставкою буде ставка яку комерційний банк повинен відшкодувати за overnight, або одноденний кредит. Комерційні банки, в свою чергу, встановлюють процентні ставки для фізичних та юридичних осіб, що обслуговуються у них. Виходять вони з базової процентної ставки, яка встановлюється Центробанком, або, точніше, федеральною резервною системою , Яка виконує функцію Центробанку. Тобто, чим нижче базова процентна ставка, тим менше відсотки по кредитах платять клієнти банку.

Як вона впливає на економіку?

Центральний банк використовує базову процентну ставку для впливу на економіку. Яким чином? Якщо процентні ставки підвищуються, економічна активність сповільнюється, інфляція знижується. Якщо процентні ставки знижуються, то відбувається стимулювання економічної активності за рахунок меншої вартості кредитування.

Як базова процентна ставка впливає на курс національної валюти?

Якщо базова процентна ставка підвищується, то також підвищується курс національної валюти. Тобто, якщо, наприклад, базова процентна ставка в Австралії вище, ніж в Канаді за інших рівних умов (обидві валюти вважаються сировинними і якщо ціни на сировину стабільні і економіки обох країн в приблизно однаковому становищі), то в цій валютній парі австралійський долар буде дорожчати, а канадський дешевшати. Депозити в AUD дають більше відсотків прибутку ніж депозити в CAD, і це підвищує попит на валюту з більш високим відсотком по депозитах.

Можливості застосування на Forex?

Зміна процентної ставки ніколи не буває значним (як правило 0.25-0.50 базисних пунктів), і часто ринок вже здогадується про можливі дії ЦБ (наприклад з висловлювань представників ЦБ на різних заходах), поява все більш виразних сигналів про зміни ставки істотно впливає на курси валют . Якщо здійснити операцію на очікуванні зміни ставки раніше інших, то можна отримати істотний прибуток по ній. Великі гравці починають перебалансувати свої інвестиційні портфелі за кілька місяців до оголошення офіційних даних, при цьому підштовхуючи валюту в певну сторону.

Інформація про процентну ставку, яку публікує ЦБ, виходить в строго певний час на офіційному сайті. Це дає всім зацікавленим сторонам рівні можливості. Якщо рішення про базової ставки виявляється несподіваним, в перші хвилини після оприлюдненої інформації на ринку починаються істотні коливання валюти, що при правильному підході так-же дає можливість трейдеру заробити.

Крім того, є можливість заробляти на самій різниці процентних ставок між двома валютами за допомогою свопу, тобто перенесення позиції через ніч.

Дивіться також: