1. Ринок фінансових послуг малому бізнесу: інфраструктура, міжнародний досвід і роль держави
2. Банківське кредитування малого бізнесу: стан, тенденції, проблеми
3. Небанківські фінансові послуги малому бізнесу
4. Думка фахівців
Держава і міжнародні фінансові інститути, безперечно, відіграють істотну роль у формуванні фінансової інфраструктури для малого бізнесу. Однак основний тягар і основні доходи від фінансового обслуговування малого бізнесу припадають на фінансові інститути, що безпосередньо взаємодіють з малим бізнесом, - банки, мікрофінансові інститути, лізингові та страхові компанії. Саме вони в будь-якій розвиненій економіці здійснюють основну масу кредитування та інвестування в малий бізнес, несуть основні ризики і надають основні супроводжують фінансові та інформаційні послуги малим підприємствам.
За останні три роки, за деякими оцінками, обсяги банківського кредитування малого і середнього бізнесу збільшилися в 2 рази. Зростання відбувається як за рахунок входу на ринок нових гравців, так і за рахунок зростання портфелів колишніх учасників ринку. При цьому на ринку чітко виділилися дві групи гравців (бізнес-моделі). Перша - це регіональні банки, які вийшли на ринок 3-5 років тому, зокрема за рахунок кредитів РосБР і ЄБРР, що пропонують індивідуальний підхід до клієнта. Друга - універсальні федеральні і московські банки, що вийшли на ринок малого бізнесу в останні кілька років, що пропонують типові послуги. Останні роблять ставку на впровадження спеціальних моделей оцінювання бізнесу малих підприємців (по типу скоринг-оцінок), які дозволяють їм швидко і якісно приймати рішення по великому числу потенційних клієнтів і в результаті нарощувати свій кредитний портфель без істотного збільшення ризику портфеля. У кожної з цих груп є перспективи для подальшого розвитку.
Обсяги ринку банківського кредитування малого бізнесу
Офіційних даних про обсяги цього ринку не існує. Причин тому кілька. По-перше, саме поняття "малий бізнес" законодавством чітко не визначено. По-друге, навіть якби можна було виділити малий бізнес з яких-небудь однорідним критеріям, специфіка бухгалтерського обліку в банках не передбачає відображення позик малому бізнесу на окремо виділених рахунках.
Потреба малих підприємств в кредитних ресурсах учасниками ринку оцінюється в 25-30 млрд. Дол. США, її задоволеність - не більше ніж в 15-20%.
Банки, які взяли участь в нашому дослідженні, прокредитували в 2005 році індивідуальних підприємців (ПБОЮЛ) на 35,5 млрд. Руб. Лідируючі позиції зайняли КМБ-банк, ФК "Уралсиб", банк "Центр-инвест" (див. Табл. 1).
Розрахунки за даними звітності форми № 101, що подається кредитними організаціями в територіальні відділення ЦБ РФ, показали, що на 1.01.2006 р 574 банку надали кредитів індивідуальним підприємцям на 115,5 млрд. Руб. (Див. Таблицю 1 в Додатку). В процедуру оцінки було залучено 776 банків.
В останні рік-два серед основних гравців на ринку банківського фінансування малого бізнесу чітко виділилися дві групи банків. Це невеликі регіональні, вже зміцнилися на цьому ринку і цілеспрямовано працюють з малим бізнесом, і великі банки, які стали активно виходити на цей ринок. За даними АРБ, не менше 80 великих банків мають програми кредитування малого бізнесу. Власні програми з'явилися у таких банків, як "ВТБ-24", "Райффайзенбанк", "МДМ-банк", "Міжнародний Московський Банк" і ін. Причина очевидна: великий російський бізнес поділений між банками. Високий рівень конкуренції на цьому ринку веде до зниження прибутковості кредитування, в той час як прибутковість напрямки роботи з малим бізнесом зазвичай вище середньої. Небанківські джерела залучення капіталу також стають все більш доступними для великого бізнесу, що також негативно позначається на становищі вітчизняних банків (знижується маржа від банківських операцій). Це змушує їх шукати нові ринки, активно розвивати і пропонувати нові продукти. "Робота з малим бізнесом дозволяє нашому банку диверсифікувати ризики і отримувати додаткову прибутковість, яка при певних масштабах роботи вище, ніж прибутковість від роботи з середніми і великими підприємствами", - говорить Олексій Кір'яков, віце-президент ЗАТ "Внешторгбанк Роздрібні послуги".
Хто виграє в цьому змаганні - федеральні або місцеві банки, - поки сказати складно. З одного боку, великі банки мають значні ресурсними можливостями для залучення великої кількості позичальників і зниження процентних ставок. Але в той же час більш суворі вимоги при відборі позичальників-малих підприємців, відсутність інтересу до невеликих позиках не дозволяють охопити весь сектор. Поки великі банки охоплюють більш якісних малих підприємців, ніж дрібніші кредитні організації. Лідери ринку впроваджують масові схеми роботи з малим бізнесом, засновані на використанні скоринг-моделей оцінки позичальників. З іншого боку, невеликі банки хоча і обмежені в ресурсах, але за рахунок кращого знання специфіки бізнесу своїх клієнтів, їх потреб можуть успішно конкурувати з великими банками. Зараз, незважаючи на виниклу конкуренцію, і у тих, і у інших є досить простору для розвитку - близько 80% підприємств малого бізнесу поки не охоплено банківськими кредитами.
Ще однією тенденцією останнім часом стала поява інтересу до малого бізнесу з боку "дочок" іноземних банків. До сих пір малий бізнес не був привабливим для дочірніх іноземних банків, які працювали на російському ринку. Традиційно зарубіжні банки мають більш суворі вимоги щодо ризиків, процедур, тому на ринку КМБ вони виглядають слабкіше більш гнучких російських банків. Але, схоже, ситуація змінюється, і яскравим прикладом є вихід на ринок малого бізнесу в квітні минулого року "Райффайзенбанку". "У 2005 році ми тільки створювали інфраструктуру кредитування малого бізнесу. Розробляли спеціальні продукти для малого бізнесу, обкатував процедури роботи, навчали нових співробітників, створювали робочі місця в додаткових офісах. З урахуванням адаптованої кредитної політики в 2006 році ми плануємо суттєво збільшити обсяги кредитування малого бізнесу ", - розповіли нам в" Райффайзенбанку ". Великі надії на розвиток кредитування малого бізнесу "Райффайзенбанк" покладає на філіальну мережу купленого ним "Імпексбанку". Мережа "Імпексбанку" налічує понад 190 відділень, 350 точок обслуговування і 335 банкоматів. Для порівняння, у "Райффайзенбанку" лише 23 точки обслуговування в п'яти містах країни.
Бурхливий розвиток кредитування малого бізнесу призводить до того, що кредитні продукти стають більш доступними для малих підприємців: терміни кредитування зростають, процентні ставки падають, вимоги до потенційних позичальників стають м'якшими.
В цілому ставки по кредитах малим підприємствам в півтора рази перевищують вартість ресурсів для інших позичальників. В середньому малий бізнес в 2005 році обіймав в рублях під 17-18%, а більш великі підприємства платили 10-12% річних. Розкид середньорічних ставок досить великий - від 13 до 28% (див. Табл. 2). Залежать вони від термінів кредитування, забезпечення кредиту, регіону, насиченості ресурсами. Підвищені ставки відсотка пояснюються вищим рівнем ризику, що закладаються банком при кредитуванні малого підприємства. Поки невисокий рівень конкуренції між банками за малого підприємця також дозволяє їм тримати ставки на високому рівні. До того ж малі підприємства готові платити високі відсотки з урахуванням терміновості видачі кредиту. Варто відзначити, що в останні роки спостерігається тенденція до скорочення ставок по кредитах і малому бізнесу.
Таблиця 2. Середньорічні ставки в 2005 році за наданими кредитами малим підприємствам,%
до 30 днів до 3 місяців до 6 місяців до 1 року до 2 років до 3 років понад 3 років рублі 16.2 16.6 17.4 17.8 18.1 17.5 18.6 долари н.д. 15.3 15.2 15.4 15.3 14.9 н.д. євро н.д. 14.5 14.1 13.9 н.д. н.д. н.д.
Джерело: "Експерт РА"
Майже половина кредитів малим підприємствам, як видно з графіка 1, в 2005 році була видана на термін від 6 місяців до 1 року (41,8%).
Кредитування підприємств малого бізнесу в цілому відрізняється більш короткими термінами, ніж кредитування компаній середнього і великого бізнесу.
За розмірами позик розкид досить великий: в невеликих банках мінімальна сума 5 тисяч, а максимальна - 500 тисяч рублів, у більших - 50 тисяч і 30 млн. Рублів відповідно.
В цілому, за даними дослідження, більше 40% кредитів від загального числа виданих кредитів малим підприємствам - це кредити до 300 тис. Руб. (Близько 10 тис. Дол.). Інакше кажучи, 40% усіх виданих кредитів склали мікрокредити (див. Графік 2). Трохи менше 40% всіх виданих кредитів знаходиться в межах 300 тис. Руб. - 3 млн. Руб. Менше чверті всіх кредитів склали кредити на суму від 3 млн. Руб.
Окремо по ПБОЮЛ мікрокредитування склало майже 60% всіх виданих кредитів (див. Графік 3).
За обсягом кредитів малим підприємствам майже 50% було видано на суму понад 30 млн. Руб. (Див. Графік 4) Картина з розподілом кредитів по ПБОЮЛ зовсім інша - більше половини кредитів - це кредити в розмірі від 300 тис. Руб. до 3 млн. руб. (Див. Графік 5).
Незважаючи на активізацію банків в сегменті малого бізнесу, конкуренція між ними як і раніше ведеться в основному за клієнтів з традиційних галузей і регіонів. Найбільш охоче банки кредитують бізнес, який займається торгівлею. На його частку в 2005 році припадало понад 60% всіх кредитів, виданих малому бізнесу (див. Графік 6). Торгові компанії продовжують залишатися найбільш динамічним сектором нашої економіки і за рахунок швидкої оборотності своїх коштів можуть собі дозволити взяти кредит в банку навіть під високий відсоток.
На обробні виробництва припало лише трохи більше 10%. При цьому майже чверть компаній з даної сфери - це виробники харчових продуктів, близько 18% займаються металургійним виробництвом і виробництвом готових металевих виробів і ще одна чверть компаній займається іншим виробництвом, тобто виробництвом меблів, ювелірних виробів, спортивних товарів, іграшок, атракціонів, письмового приладдя, переробкою відходів і ін.
Понад чверть усіх кредитів, виданих малим підприємствам, доводиться на Москву, по 20% - на Південний і Уральський федеральні округи (див. Графік 7). Розподіл кредитів, виданих малим підприємцям, по регіонах приблизно збігається з територіальним розподілом самих малих підприємств по країні. Більше половини малих підприємств розташовані в Центральному і Приволзькому федеральних округах. За даними дослідження "Експерт РА", понад 50% підприємств малого бізнесу з числа отримали кредит також розташовуються в цих двох федеральних округах.
Більш активному і диверсифікованого розвитку кредитування малого бізнесу перешкоджає цілий ряд факторів.
По-перше, на даному етапі свого розвитку російські банки не володіють достатньою ресурсною базою для видачі довгострокових кредитів. Більшість фінансових посередників, особливо в регіонах, існують за рахунок короткострокових вкладів. З огляду на короткостроковість і нестійкість такої ресурсної бази, ці банки не можуть надавати довгострокові позики підприємцям для оновлення основних фондів. Таким чином, банки обмежуються короткостроковим кредитуванням на поповнення оборотних коштів (на термін до одного року, а частіше - на три-шість місяців). Така обережність підвищує надійність банківського сектора, але короткострокові позики не дають можливості малому бізнесу модернізувати своє виробництво. У ситуації нерозвиненості в нашій країні системи рефінансування кредитів ЦБ великого значення набуває система фінансування за німецькою схемою - через державні банки, наприклад, РосБР, або закордонні банки, зокрема, ЄБРР.
По-друге, при порівнянних операційних витратах на обслуговування великої та дрібної позичальника великому банку невигідно працювати з малим бізнесом. Потрібні такі процедури кредитування малого бізнесу, які б дозволили оперативно і з малими витратами готувати і проводити велику масу дрібних угод, забезпечуючи в той же час прийнятну якість кредитного портфеля. Для вирішення цієї проблеми великі банки розробляють скорингові системи оцінки партнерів.
По-третє, серйозною перешкодою для збільшення обсягів кредитування малого бізнесу є високі ризики, почасти обумовлені непрозорістю малого бізнесу, і проблеми заставного забезпечення угоди. Однак, як показала практика, ця проблема також вирішується. Тим більше що частка проблемних позик, за оцінками банкірів, невелика і складає близько 3-5% від виданих кредитів малому бізнесу.
Банки знаходять способи роботи з дрібними позичальниками навіть за відсутності надійного забезпечення. За останній рік банки стали активніше пропонувати кредити без застави. Вони, безумовно, носять короткостроковий характер, але дозволяють підприємцям вирішити тимчасові труднощі. Найбільш поширеними є кредити без застави під виручку, яку клієнти погоджуються інкасувати в банк. "Але для роботи з беззаставними кредитами", - відзначає Дмитро Скоркін, "Юниаструмбанк", - "банк повинен добре вміти оцінювати бізнес клієнта, його можливості повернути кредит за рахунок своєї поточної виручки, ефективності роботи. Це нові технології оцінки ризиків, і за цими технологіями - майбутнє масового кредитування малого бізнесу ".
У класичному варіанті заставою виступає житлова і нежитлова нерухомість, обладнання, автотранспорт, що знаходяться у власності як підприємства, так і в особистій власності власника бізнесу. Товари в обороті найчастіше виступають забезпеченням кредитів, виданих малому бізнесу. Оцінку застави банки вважають за краще проводити своїми силами. Забезпечення повинно покривати суму кредиту та відсотки за весь термін кредитування. При цьому зазвичай банк виходить з ліквідності застави і приймає до уваги не більше 70% його оцінної вартості. Крім того, зазвичай банки вимагають застрахувати заставне майно в страховій компанії. Це пов'язано в тому числі з тим, що відповідно до сучасного заставним законодавством у разі банкрутства підприємства банкіри не виключають ситуації, коли належні за законом банку активи не вдасться стягнути з бізнесменів. Заставне майно на загальних правах надходить на аукціон, і банки не мають на нього переважних прав.
На сьогоднішній день автотранспортні засоби, передані в заставу, теж не можуть гарантувати банку абсолютне покриття кредиту. Справа в тому, що закладене автотранспортний засіб до сих пір не реєструється в ГИБДД. Відповідно, банки виявляються незахищеними від шахрайства з боку клієнтів, "втрачають" паспорт транспортного засобу, закладений в банку, і перепродують автомобіль. "У розвинених країнах давно навчилися боротися з подібним видом шахрайства", - розповідає Грег Алтон, радник з інвестицій IFC. - "Так, в Канаді, наприклад, будь-яку заставу під невеликий кредит можна оформити протягом години десь за 20 доларів, і банкір може досить швидко перевірити" чистоту "заставного забезпечення просто за номером через Інтернет".
Іншим способом зниження ризиків кредитування малого бізнесу є особисте знайомство банкіра з власником бізнесу. На переговори з співробітниками банків при оформленні кредиту зазвичай приходять перші особи малих і середніх підприємств, що нечасто трапляється при взаємодії з великим бізнесом, а подібні неформальні відносини з керівництвом дозволяють отримати більш достовірну інформацію про стан справ підприємства. "Кредитні експерти повинні не тільки вміти добре оцінювати бізнес потенційного позичальника, але і бути відмінними психологами", - говорить Сергій Рязанцев, начальник управління активних операцій банку "Церіх". - "Необхідно особисто знати людину, яка стоїть за конкретним бізнесом, і постаратися зрозуміти, які таргани сидять у нього в голові".
На думку самих банкірів, більш інтенсивній роботі банків і малого бізнесу могли б сприяти такі кроки держави:
- По-перше, Прийняття нового закону про заставу, что дозволяє віключіті Закладення майно з конкурсної масі при банкрутстві боржника, а такоже предполагает можлівість позасудового Стягнення банком Закладення майна, и введення системи реєстрації застави рухомого майна; - по-друге, внесення поправок до Положення Банку Росії від 26.03.2004 № 254-П "Про порядок формування кредитними організаціями резерву на можливі втрати по позиках, по позичкової і прирівняної до неї заборгованості". Це положення перешкоджає кредитуванню малого бізнесу. Центробанк розглядає кредити малим підприємствам в більшості випадків як проблемні і безнадійні позики, під які кредитні організації повинні створювати резерви в розмірі половини або повної суми кредиту. Відповідно, банки повинні вишукувати додаткові кошти для створення резервів, і, як наслідок, це призводить до збільшення витрат банку і підвищення ставки.
Також банкіри нарікають на відсутність реального досвіду оцінки бізнесу малих підприємств у перевіряючих фахівців з ЦБ, які використовують занадто формальні показники, такі як недостатність власних коштів або негативні чисті активи, при цьому забувають оцінювати перспективність розвитку малого підприємства. З одного боку, ЦБ проголошує курс на перехід до змістовного нагляду, який спирається на оцінку якісних показників діяльності банку. Але насправді виходить інакше. "Ми часто змушені відмовлятися від кредитування перспективного клієнта", - коментує Сергій Рязанцев, банк "Церіх", - "тому що знаємо, що прийде ЦБ і змусить нас створювати додаткові резерви під кредит, який з формальної точки зору є ризиковим. Але ми об'єктивно знаємо бізнес клієнта краще, це ми їздили до нього на склад, а не представники з ЦБ "!
Єдина лазівка, яку залишив кредиторам малого бізнесу Центробанк, - це можливість формувати резерв по портфелю однорідних позичок, незначних за величиною, тобто розміром не більше 0,1% від величини власного капіталу. Величина резерву визначається кредитною організацією в залежності від застосовуваної методики оцінки ризику по портфелю однорідних позичок. "Цей норматив значно звужує наші можливості з кредитування малого бізнесу. Відповідно до нього ми можемо відносити до однорідних позиках тільки кредити до 250 тис. Руб. Ми вважаємо, що цей норматив міг би бути збільшений в 2-4 рази", - вважає Сергій Рязанцев, банк "Церіх".
І нарешті, позитивним фактором для самих банків стало б зменшення податкового навантаження на малі підприємства. Використання різних механізмів зниження податкового навантаж на малі підприємства (податкові пільги, спеціальні податкові режими) могли б дозволити малим компаніям легалізувати свій бізнес і, в кінцевому підсумку, знизити кредитні ризики банків, що призвело б до зростання кредитування малого бізнесу.
Активнішої взаємодії банків і малого бізнесу перешкоджають також проблеми, що виникають у малого бізнесу при зверненні в банки.
В середньому в банках процедура розгляду заявки на кредитування займає не менше 1 місяця і вимагає від підприємця величезної кількості довідок і копій документів. На відміну від великого позичальника малий бізнес не має ні трудовими, ні тимчасовими ресурсами для збору всіх документів. При цьому ніхто не дає підприємцю гарантії, що всі його зусилля окупляться. Крім того, у дрібного бізнесмена зазвичай просто немає часу чекати необхідних "тут і зараз" грошей. Часто від бізнесменів потрібно надати ряд додаткових документів, таких як бізнес-план, техніко-економічне обґрунтування та інше, а кваліфікації більшості підприємців на їх складання зазвичай не вистачає.
Банки для зниження кредитних ризиків зазвичай висувають жорсткі вимоги до забезпечення видаваних позик. При чинній законодавчій базі та умови проходження справ в арбітражних судах повернути заставу досить складно, на це йде багато часу і коштів. До того ж відсутнє адекватне заставне законодавство і інфраструктура реалізації застав. При проходженні чинним нормативним актам заставу, як правило, реалізується не більше ніж за половину його дійсної вартості. Продаж застави здійснюється через систему тендерів, що і обумовлює різке зменшення його ціни внаслідок поганої організації торгів. Тому банки-кредитори вимагають від потенційних позичальників 200% заставного забезпечення кредиту, що не під силу більшості малих підприємств.
Також часто банки вимагають від підприємців перевести свої розрахункові рахунки в банки-кредитори.
Все це формує у підприємців певний стереотип щодо банківських кредитів, сприяє низьку зацікавленість у співпраці з банками. Ряд банкірів говорять про те, що зараз головним завданням для банківської спільноти, в тому числі держави, є залучення інтересу з боку малого бізнесу до банків. "Малий бізнес в основній своїй масі не сприймає банк як інститут, готовий до співпраці з бізнесом. Ми постійно змушені працювати з недостовірною звітністю, що надається підприємцями. Малий бізнес заздалегідь упевнений, що він не сподобається банку, тому намагається прикрасити свій стан. При цьому виходить як в тому анекдоті, коли приходить пацієнт до лікаря і просить вилікувати його, але при цьому не говорить, що і де у нього болить ", - говорить Дмитро Скоркін, директор департаменту корпоративного кредитування" Юніаструм банку ".
Банки, орієнтовані на роботу з малим бізнесом, намагаються враховувати особливості даної категорії клієнтів. Це перш за все відноситься до невеликих банків, поведінка яких зазвичай характеризується більшою гнучкістю в порівнянні з великими банками. "Ми постійно зустрічаємо бізнесменів, які втратили будь-який інтерес до банків, після того як їх змусили зібрати великий обсяг документів, необхідних для розгляду заявки на отримання кредиту, і після цього відмовили в кредиті. Ми намагаємося звести обсяг попередньо запитуваних документів до мінімуму, і тільки після позитивного висновку просимо надати повний комплект. Але разом з тим, для того щоб утримати наші ризики на прийнятному рівні, ми пред'являємо підвищені вимоги до забезпечення кредитів ", - ділиться досвідом Сергій Рязанцев, начальник управління активних операцій "Церіх-банку".
Банки готові скорочувати терміни розгляду заявок на отримання кредиту в разі їх невеликих розмірів, але при цьому або у банку повинна бути налагоджена система оцінки позичальників, по типу скоринг-моделі або експрес-аналізу, або він кредитує позичальників з гарною кредитною історією.
Однак на сьогоднішній день банки практично не готові співпрацювати з малими підприємствами на самому критичному для них етапі - стартовому. Потреба в стартовому банківському кредитуванні задоволена, за експертними оцінками, на 4-7%, а за розрахунками Ресурсного центру малого підприємництва, потенційна ємність цього ринку - понад 5 млрд. Доларів. А між тим, як показує закордонна практика, ця співпраця не просто реально, а й взаємовигідно. Наприклад, в Європі, незважаючи на те що в достатньому обсязі присутні інші джерела венчурного фінансування, банки фінансують третину старт-апів. І їм ще доводиться конкурувати в цьому сегменті. У Росії ж для банків в цій області особливих конкурентів немає. Венчурні фонди тільки набирають сили і навіть спільно з державою, бізнес-ангелами і їх об'єднаннями вони поки не можуть задовольнити потребу підприємців у фінансуванні. І в цій ситуації банки, співпрацюючи з знову утворюються компаніями малого бізнесу, могли б створити собі досить великий заділ на майбутнє, застовпити за собою певні регіональні і галузеві ніші або навіть стати одним з їх формотворчих чинників, а також удосконалити своє уявлення про ризики в цікавлять галузях і регіонах. Малому бізнесу же співпрацю з банками могло б дозволити з самого початку навчитися планувати діяльність, аналізувати ринок, управляти фінансовими потоками і адекватно оцінювати своє реальний стан. Поки ж фінансуванням реальних старт-апів займаються переважно навіть не венчурні фонди, а бізнес-ангели - успішні бізнесмени і фахівці, які бажають вкласти свої гроші в реальне виробництво і отримати з них пристойний дохід. Тим більше що для початкового фінансування більшості проектів досить часто 15-20 тисяч доларів.
Детальніше кредитуванні малого бізнесу чітайта в дослідженні "Банківські послуги малому бізнесу"